Анализ рисков банкротства компании

Когда нужна карта рисков?

До банкротства — Процедура ещё не началась. Появились просрочки, претензии или компания уже не справляется с обязательствами? Проверим, стоит ли погашать долг, договариваться или самим подавать заявление

В процедуре — Заявление уже подано. Времени меньше, но поезд ещё не ушёл. Определим, что может произойти в ближайшее время, какие документы понадобятся и где защита проседает

Кому поможет карта рисков?

(особенно если уже возник хотя бы один тревожный сигнал)

• Собственнику бизнеса — Проверим, что угрожает активам, долям и ранее совершенным сделкам.
• Директору — Оценим риски директора при банкротстве компании и посмотрим, чем подтверждены управленческие решения.
• Поручителю — Посчитаем личные обязательства и возможные последствия взыскания.
• Контролирующему лицу — Проверим, могут ли предъявить требования об убытках или субсидиарной ответственности.

Не откладывайте анализ рисков банкротства, если:

• есть просрочки
• поступила претензия
• заблокированы счета
• началось исполнительное производство
• кредитор подал заявление о банкротстве

Проверяем ситуацию со всех сторон

Полная оценка рисков банкротства компании строится по четырём направлениям — без них выводы были бы неполными:

• Активы: разбираемся, что принадлежит компании, а что — собственнику и членам его семьи.
• Сделки: ищем операции, к которым у управляющего и кредиторов могут возникнуть вопросы.
• Обязательства: собираем в одну картину долги, залоги, поручительства и требования кредиторов.
• Личная ответственность: оцениваем риск субсидиарной ответственности и есть ли основания перевести долги компании на руководителя или собственника.

Какие риски выявляет предбанкротный анализ?

Смотреть только на сумму долга — всё равно что оценивать айсберг по его верхушке. Мы восстанавливаем историю управленческих решений, проверяем сделки и ищем факты, за которые могут зацепиться кредиторы или арбитражный управляющий. По сути, карта рисков — это диагностика риска банкротства и одновременно оценка вероятности банкротства компании: насколько вероятен переход в процедуру и что реально успеть сделать до этого.

Субсидиарная ответственность

Взыскать долги компании могут попытаться не только с директора. Под удар попадают собственники, учредители, фактические руководители и те, кто в действительности давал обязательные указания. Проверяем, вовремя ли подано заявление о банкротстве, переданы ли документы, чем объяснялись управленческие решения и есть ли связь между этими решениями и невозможностью рассчитаться с кредиторами.

Подробнее о защите от субсидиарной ответственности

Оспаривание сделок

Договор, акт и счёт-фактура сами по себе сделку не спасут. Управляющий будет смотреть, кто получил деньги или имущество, была ли цена рыночной и зачем компания вообще совершила эту операцию. Проверяем деловую цель, встречное исполнение, движение денег и имущества, финансовое состояние должника на дату сделки и доказательства того, что операция была реальной, а не существовала только на бумаге.

Подробнее о защите сделок от оспаривания

Что попадает в зону повышенного внимания?

• Сделки со связанными лицами — родственники, участники группы компаний, руководители и подконтрольные организации
• Неравноценное исполнение — цена заметно отличается от рыночной или встречные действия документально не подтверждены
• Предпочтение кредитору — один долг погашен раньше других незадолго до банкротства
• Недостаток доказательств — есть договор и акт, но нет подтверждения реального исполнения и экономического смысла операции

Зачем нужна карта рисков перед банкротством?

Кредиторы и налоговая давно научились считать деньги: если у компании нечем поживиться, зато есть платёжеспособный директор или собственник, взыскание идёт именно в эту сторону. Субсидиарная ответственность из редкой угрозы превратилась в рабочий инструмент — отвечать по долгам компании всё чаще заставляют личным имуществом.

Вторая опасность — сделки за последние три года. Продажа техники, выплата премий, расчёты с контрагентами — управляющий и кредиторы вправе оспорить всё, что покажется подозрительным, и вернуть имущество или деньги в конкурсную массу. Карта рисков нужна именно для того, чтобы увидеть эти уязвимости заранее — а не узнать о них из искового заявления.

Что входит в карту рисков банкротства?

• Диагностика активов. Разбираемся, что реально принадлежит компании, а что — собственнику и членам его семьи
• Проверка сделок. Ищем операции за последние три года, к которым могут возникнуть вопросы у управляющего или кредиторов
• Свод обязательств. Собираем в одну картину долги, залоги, поручительства и требования кредиторов
• Оценка личной ответственности. Проверяем, есть ли основания для субсидиарной ответственности директора, собственника или иных контролирующих лиц
• План действий. Показываем очередность шагов: что делать сейчас, какие документы собрать и чего точно не стоит делать

Не просто поговорили и разошлись – как итог, вы понимаете, что делать дальше, в какой очередности и чем грозит каждый вариант:

• Полный список рисков: от тех, которыми можно управлять, до тех, которые требуют срочной реакции.
• Несколько сценариев: погашать долг, договариваться с кредиторами или идти в банкротство.
• Разбор сделок и активов, которые могут попасть под удар.
• Очередность действий: что делать сейчас, какие документы собирать и чего точно не делать.